ДОН-СТРОЙ SALE!
ВТБ получит 50%+1 акцию ЗАО «Дон-Строй Инвест», дочерней структуры холдинга «Дон-Строй», на которой консолидированы все жилые проекты девелопера, рассказали источники, близкие к ВТБ и «Дон-Строю». Банк забирает долю в рамках реструктуризации долгов компании, объясняет один из собеседников «Ведомостей».
«Дон-строй» уходит за долги
26.08.2009, 10:34
ВТБ получит 50%+1 акцию ЗАО «Дон-Строй Инвест», дочерней структуры холдинга «Дон-Строй», на которой консолидированы все жилые проекты девелопера, рассказали источники, близкие к ВТБ и «Дон-Строю». Банк забирает долю в рамках реструктуризации долгов компании, объясняет один из собеседников «Ведомостей».
В ноябре прошлого года «Дон-строй» и ВТБ заключили ряд долгосрочных кредитных соглашений на $500 млн. Все полученные средства «Дон-строй» собирался направить на строительство жилья в Москве, в первую очередь на завершение домов высокой степени готовности. Залогом по кредиту ВТБ выступали имущественные права, а также твердые залоги в виде уже построенных и сданных объектов жилой и нежилой недвижимости. Тогда же источник, близкий к ВТБ рассказывал, что банк хочет получить в залог не только проекты, но и долю в капитале «Дон-строя», но для этого требовал сначала сделать прозрачную структуру собственности. Реструктуризацию «Дон-строя» в вертикально-интегрированный холдинг его владельцы Максим Блажко и Дмитрий Зеленов начали еще в 2006 г.
ВТБ забирает контрольный пакет в компании «Дон-Строй Инвест», которая, по данным ЕГРЮЛ, в равных частях принадлежит Блажко и Зеленову. На нее, по словам близкого к компании источника, заведены все структуры, владеющие жилыми проектами. Сейчас «Дон-Строй» возводит 11 жилых проектов в разной стадии готовности, общей площадью около 3 млн кв.м. Сделка с «Дон-строем» будет закрыта после согласования с Федеральной антимонопольной службой, говорит близкий к банку источник. По его словам, банк продолжит кредитовать жилые проекты девелоперской компании.
Официальные представители ВТБ и «Дон-Строя» от комментариев отказались.Близкий к девелоперу источник рассказывает, что компания давно испытывает трудности с ликвидностью и не видит ничего удивительного в том, что ВТБ стал совладельцем части бизнеса «Дон-Строя». Компания специализируется на девелопменте жилых объектов бизнес-класса и офисов. Кризис больше всего ударил по сегменту бизнес-класса — еще два года назад он являлся основным сегментом для инвестици со стороны частных инвесторов, сейчас активность таких покупателей упала до единичных покупок, комментирует гендиректор агентства недвижимости Doki Валерий Барнинец. Здесь произошло значительное падение спроса, практически все застройщики пошли по пути снижения цен, но это мало влияет на продажи в нынешних условиях — активная рекламная кампания «Дон-строя» является тому свидетельством, указывает он. «Дон-Строй» сейчас продает квартиры в жилых комплексах «Измайловский» и «Дом на Беговой» по 105 000 руб. и 100 000 руб. за квадратный метр, соответственно. Это даже дешевле, чем стоят квартиры в пятиэтажках — по данным IRN.ru, метр в старых панельных домах сейчас стоит $3513 (около 112 000 руб).
ВТБ не может претендовать на долю в холдинговой компании, поскольку другим крупным кредитором «Дон-строя» является Сбербанк, который финансирует его девелоперские проекты в коммерческой недвижимости. Сейчас «Дон-строй» возводит шесть коммерческих комплексов, владеет и управляет также торговыми комплексами «Щука» и «Беговая». Рынок очень сжался по сравнению с докризисным периодом, указывает Максим Гасиев, управляющий директор Colliers International. Размер долга Сбербанку «Дон-строй» не раскрывает. Получить комментарии Сбербанка на момент сдачи не удалось.
У ВТБ уже есть несколько девелоперских активов, доставшихся за долги. В начале апреля банк объявил, что покупает 51% «Система-галс» за 60 руб. (долги девелопера перед ВТБ достигали 23,5 млрд руб.). В середине апреля ВТБ сообщил, что получит в собственность контрольный пакет футбольного клуба «Динамо» вместе с проектом строительства нового стадиона и многофункциональных центров общей площадью 937 000 кв. м.
Сегодня может быть объявлено о том, что акционеры группы компаний "Дон-строй" договорились с ВТБ об урегулировании задолженности перед банком в размере более $500 млн. Как стало известно "Ъ", ВТБ получит контрольный пакет акций одного из крупнейших девелоперов Москвы за символические 500 руб. Кроме того, стороны договорились поделить все проекты "Дон-строя": ВТБ возьмет под свой контроль возведение объектов жилищного строительства, а девелопер сохранит за собой проекты в сфере коммерческой недвижимости.
1 из 4 О том, что ВТБ и акционеры ГК "Дон-строй" завершили переговоры о реструктуризации долгов компании перед банком в размере более $500 млн, "Ъ" рассказал источник, знакомый с ходом переговоров. По его словам, в рамках достигнутых договоренностей ВТБ получит 50% плюс одна акция ЗАО "Дон-строй инвест", уплатив за них символические 500 руб. Предполагается, что в будущем "Дон-строй инвест" станет головной структурой группы компаний, реализующих проекты в сфере жилой недвижимости. "Нынешние же акционеры "Дон-строя" сосредоточатся на проектах коммерческой недвижимости, получив на их реализацию дополнительное проектное финансирование в ВТБ",— утверждает собеседник "Ъ", уточнив, что для осуществления сделки потребуется разрешение антимонопольных органов. По его словам, стороны планируют завершить сделку до 15 января 2010 года, в ближайшее время ВТБ намерен ввести своих представителей в совет директоров "Дон-строя".
В ВТБ от официальных комментариев отказались. Вчера вечером гендиректор "ДС риэлти" (входит в ГК "Дон-строй") Тимур Баткин не отвечал на звонки "Ъ", а в пресс-службе УК "ДС холдинг" (головная структура "Дон-строя") от комментариев воздержались. Источник "Ъ" в "Дон-строе" подтвердил информацию о сделке. Ее параметры также знает один из знакомых Максима Блажко. Он добавил, что у акционеров компании есть опцион на обратный выкуп у банка акций ЗАО "Дон-строй инвест", но это будет возможно после того, как долговая нагрузка девелопера перед ВТБ будет сокращена до минимума.
"На фоне кризиса это максимально выгодная сделка для контрагентов: ВТБ получает жилищные проекты, которые обязался достроить "Дон-строй", а девелопер в рамках этой сделки получит от банка дополнительные средства, размер которых будет эквивалентен прошлогодней кредитной линии ($500 млн.— "Ъ")",— говорит собеседник "Ъ". Правда, по его словам, в качестве обеспечения по дополнительным заимствованиям акционеры "Дон-строя" заложат почти 100% акций нескольких дочерних компаний. По договоренности с ВТБ на дополнительные средства от банка "Дон-строй" не только завершит строительство жилых домов, но и может приобрести еще три крупных проекта по строительству жилья в Москве, отмечает собеседник "Ъ". (Сейчас в портфеле девелопера 32 жилищных проекта, находящиеся на стадии завершения либо уже реализованные.)
Компания "Дон-строй" создана в 1994 году. На паритетных началах ею владеют Максим Блажко и Дмитрий Зеленов. Крупнейшие реализованные проекты — жилые комплексы "Алые паруса", "Триумф-палас", квартал "Воробьевы горы", ТЦ "Щука". В 2008 году, по оценке журнала Forbes, заняла 46-е место в рейтинге 200 крупнейших российских компаний. Оборот за 2008 финансовый год, по предварительным подсчетам самой компании, составил около $2 млрд. До 2011 года компания должна завершить строительство более 3 млн кв. м жилья.
Слухи о том, что ВТБ может войти в капитал "Дон-строя" ходят по рынку уже несколько месяцев: в апреле стало известно, что стороны ведут переговоры о реструктуризации задолженности девелопера перед банком. Вчера в ВТБ "Ъ" отказались сообщить размер долга группы компаний "Дон-строй". Сам же "Дон-строй" данные о своей долговой нагрузке не раскрывает с 2006 года (тогда она составляла $200 млн). Также в ноябре 2008 года ВТБ одобрил компании две кредитные линии в размере $500 млн под 14-15% годовых под залог денежных потоков. Кроме того, с начала года "Дон-строй" ведет распродажу своих крупнейших проектов в коммерческой недвижимости, сначала выставив на продажу торговый центр "Щука" (105 тыс. кв. м), а затем еще два — "На Беговой" (19,7 тыс. кв. м) и "Сокольники" (24,9 тыс. кв. м) (см. "Ъ" от 19 января и 5 марта).
Едва ли в сделке с "Дон-строем" есть коммерческая составляющая, сомневается управляющий директор Da Vinci Capital Management Евгений Фетисов. "ВТБ как госбанк вынужден реализовывать очередной социальный проект по недопущению волны обманутых дольщиков",— резюмирует он. Это уже вторая девелоперская компания, которую с начала года берет под свой контроль ВТБ. В апреле в рамках реструктуризации долговой нагрузки АФК "Система" банк выкупил 20% ОАО "Система-Галс" и получил опцион еще на 31% на общую сумму 60 руб. Сделка позволила банку стать основным владельцем старейшего в Москве универмага "Детский мир" на Лубянке (см. "Ъ" от 8 апреля).
а ведь только вчера про них спрашивал ; )
Послать ссылку на этот обзор другу по ICQ или E-Mail:
Разместить у себя на ресурсе или в ЖЖ:
На любом форуме в своем сообщении:
Обуждение статьи
Ваш комментарий к статье